珠海巷股票行情|中信证券股票行情下载
我的面版 本站服務 客服中心 網站地圖 中文/簡體
平樂鎮一中舉行開學疫情防控實地演練活動 2020-04-05    平樂縣委書記陸智成檢查實驗中學防疫和復學... 2020-04-05    隆安警方深入鄉鎮開展貨車違法專項整治行動... 2020-04-05    醫院與學校聯合發力護航復學 2020-04-05    西鄉塘區退役軍人事務系統舉行清明烈士祭掃... 2020-04-05    武宣縣教育體育局檢查學校開學前準備情況 2020-04-05    隆林豬場鄉中心小學舉行新冠肺炎防控知識培... 2020-04-05    者保鄉中心小學組織教師參加開學演練視頻會 2020-04-05   
 

企業形象

當前位置:國際日報·中國新聞 >>今日廣西網>> 企業形象 >> 萬達攜“O2O”謀香港上市

萬達攜“O2O”謀香港上市

發表時間:2014-10-20 10:40:00 來源:國際金融報 
 

雖然富豪們把各式各樣的富豪排行榜看得很淡,但私底下對排序的爭斗卻并不這么淡然。

阿里巴巴在美國上市,作為創始人和董事局主席的馬云以218億美元凈資產問鼎中國內地首富,并且前首富萬達集團董事長王健林甩開了不止一個身位。按照海外媒體彭博社發布的億萬富豪指數,排在馬云身后的分別是騰訊創始人馬化騰和百度創始人李彥宏。

9月16日,萬達集團旗下的重要成員萬達商業地產向香港聯交所遞交了上市申請。這一舉措可能讓剛剛落定的富豪榜再生變化。

據香港媒體報道,萬達商業地產業此次募資規模大約在50億至60億美元,總估值約500億美元。照此計算,萬達集團董事長王健林所持股份對應市值超過200億美元。此次,萬達商業地產赴港上市還打出了時下最熱門的O2O概念,而這能否為其估值帶來提升,還有待觀察。

上市路一波三折

“我們是中國領先的商業地產開發商、業主及運營商,并是世界上第二大的商業地產業主和運營商,同時也是中國最大的豪華酒店業主。”萬達商業招股書的第一段如此寫到。這樣的表述對于喜歡大盤和藍籌股的香港市場來說,可謂投其所好。但其地產屬性也讓這家中國,乃至世界領先的“開發商”,在上市路上遭遇了不少坎坷。

目前,規模超過千億的房地產公司,還未上市的只有萬達。資料顯示,大連萬達集團創立于1988年,目前已形成商業地產、高級酒店、文化旅游和連鎖百貨四大核心產業。2013年,企業資產3800億元,年收入1866億元,凈利潤125億元。

早在2005年,萬達就開始了資本運作。彼時,萬達也想過IPO,但根據王健林接受媒體采訪時回憶,受香港投行的“忽悠”,最終選定了以“REITs(房地產投資信托基金)”形式在香港上市。REITs是一種以發行收益憑證的方式匯集特定多數投資者的資金,由專門投資機構進行房地產投資經營管理,并將投資綜合收益按比例分配給投資者的一種信托基金。

2005年,香港REITs上市大門開啟,一度受到金融界人士的追捧。2005年底,萬達REITs招股文件在香港地區獲通過。不過,運氣不佳,2006年7月,國家部委聯合下發嚴格限制境外公司收購內地物業的“171號文件”(《關于規范房地產市場外資準入和管理的意見》),萬達REITs計劃被迫擱淺。

此后,萬達在2008年開始籌備A股上市,然而,時運并沒有轉變,樓市調控、房企融資渠道收緊、新股發行停滯,原本計劃2010年6月在A股上市的萬達一變再變,直至最終退出A股市場。

7月1日,證監會網站披露了截至當日首次公開發行股票審核工作流程及申請企業情況,本年度首發共終止審查企業129家,其中包括大連萬達商業地產股份有限公司,原因是沒有按規則要求報送預先披露材料,且申請文件中的財務資料超過有效期限達3個月。同時,萬達電影院線也出現在深交所中小板首發中止審查企業名單中。

7月2日,萬達發布公告《關于萬達商業地產A股上市終止審核的說明》。《說明》強調萬達商業地產已經取得的成績,“4年來,萬達商業地產……形成了商業地產獨特經營模式,追求持續穩定的不動產租金及酒店管理經營收入,已成為世界最大的商業不動產商之一”。

萬達在《說明》中明確表示,“為進一步做大做強,萬達商業地產仍將積極探索多種進入資本市場的途徑”。這句話讓外界浮想聯翩。

8月25日,在香港上市的萬達商業地產(集團)有限公司宣布,未來將著力打造為萬達自有品牌酒店項目為主的海外綜合地產項目投資及運營平臺,名字也將從原來的“萬達商業地產(集團)有限公司”改為“萬達酒店發展有限公司”。這一舉措被外界看作萬達上市策略轉變的重大信號。

“在香港上市的萬達商業地產就是一個殼公司,萬達可以借助這個公司實現借殼上市,但這并不是最有效的途徑。”香港一家中資券商投行部董事總經理對《國際金融報》記者表示,“萬達的體量太過龐大,借殼的技術難度較大。與此同時,香港對細分行業的上市公司比綜合性公司更加感興趣,因此,萬達商業更名在當時被看作是萬達赴港上市的信號”。

9月16日,萬達商業地產向香港聯交所遞交上市申請,由此,萬達上市正式進入實質運作階段。

O2O為估值護航

“雖然萬達商業地產的地位屬于業界龍頭,但香港市場對于地產股的興趣并不那么大。”香港證券專業學會委員會委員溫天納在接受《國際金融報》記者采訪時表示。

根據招股說明書,本次上市的資產包括大連萬達商業地產股份有限公司在中國29個省份112個城市擁有的178個物業項目。其中包括:109個城市共159座萬達廣場(其中47個城市的71座萬達廣場已整體完工);7個城市共8座開發中的萬達城;10個城市合計11個其他物業項目。

總體來看,上市公司納入了長期投資的商業物業開發租賃、開發和銷售物業及酒店經營三大板塊。而這些也是萬達集團目前盈利能力、收入水平最好的三大板塊。

預披露顯示,萬達商業地產2011年至2013年的營業收入分別為507.72億元、590.91億元、867.74億元,凈利潤分別為197.79億元、273.10億元、245.81億元;2014年上半年實現營收232.51億元、凈利潤49.65億元。2014年預計核心凈利潤(不包括公允價值收益)為132億元,比2013年有所增長。

招股說明書顯示,萬達商業地產2013年的凈利潤達248.82億元人民幣,要知道此前公開財報的房企中最賺的中海地產,2013年的凈利潤也不過230.4億港元(約為181.97億元人民幣),不足萬達商業地產的3/4。這樣的利潤表現已經引起了部分投資人的關注。不過,對于今年來一直處于不景氣狀態的地產行業來說,一些隱患同樣令投資者擔憂。

招股書顯示,萬達商業地產2014年上半年的凈利潤出現快速下滑,由去年同期的100.86億元降至49.17億元,跌幅超過五成。同時,萬達商業地產的債務總額從2013年底的1340億元大幅增至2014年6月底的1800億元。

“毫無疑問,地產屬性和業績表現肯定會影響萬達商業地產香港上市的估值,因此,公司可能會另辟蹊徑,講出一個更具成長性的故事。”溫天納表示。

8月29日,萬達火速聯合百度、騰訊等共同出資在中國香港注冊成立萬達電子商務公司,希望可以打造全球最大的O2O電商公司。而與阿里巴巴從線上到線下不同,萬達謀求的O2O商業模式,則是線下到線上。

王健林表示,萬達電子商務公司一期總投資約為50億元,萬達集團持有70%股份,百度等各持股份15%,而后5年內總投資將達到200億元。

在此之前,萬達官網放出了一份王健林參加萬達電商內部研討會的講話。當時,王健林表示:“萬達用了20年時間做成了線下,已經把最難的都做了,應該說對于線下線上融合需求的理解,萬達最有發言權,因此,萬達做O2O應該大有機會。”

如今,加上百度和騰訊的合作,萬達O2O平臺確實給外界增添了大幅的想象空間。

“利用O2O這個概念來淡化地產企業的角色確實是一個不錯的策略,但能夠獲得香港投資者的認可還有待觀察。”上述中資券商投行人士稱。

目前,萬達商業地產還未披露詳細的融資,但據媒體此前的報道,萬達集團最早于今年年底在香港掛牌上市,籌資規模可能在50億至60億美元之間。

首富排位競爭

根據港交所規定,在香港主板上市的公司,最低公眾持股量為25%,如發行人市場超過40億港元,則最低可降低為10%。按照10%的比例計算,萬達市值最高將達600億美元。而有可能改寫剛剛落定的中國富豪榜。

2013年,王健林以1350億元身家成為胡潤百富榜上的中國首富。9月23日,最新發布的榜單則顯示,得益于阿里巴巴剛在美國成功上市,馬云及其家族以1500億元財富首次問鼎中國首富,財富比去年增長5倍。王健林的財富雖然增長7%,至1450億元,但已經在趨于“暴富”的馬云之后。這樣的排名雖然與此前海外媒體的排名有所出入,但王健林從內地首富的位置逼退卻是一致的結果。

不過,一旦萬達商業地產上市,這樣的排名或許又將在年內發生轉變。

資料顯示,萬達的股東主要分為四個部分,分別是王健林7.93%、大連萬達集團51.07%、管理層持股4.19%和其他股東36.81%。

其他股東中包括贛州壹泰投資合伙、建銀國際資本管理(天津)有限公司、北京五谷豐投資咨詢有限公司、北京大中太平投資有限公司、巨人投資有限公司等。

而持有萬達商業地產51.07%股份的萬達集團,股東分別為王健林和大連合興,持股比例為0.24%和99.76%;大連合興股東則只有兩個人,王健林和他兒子王思聰,持股比例分別為98%、2%。

根據港交所規定,在香港主板上市的公司,最低公眾持股量為25%,如發行人市場超過40億港元,則最低可降低為10%。按照10%的比例計算,萬達市值最高將達600億美元(約合3700億元人民幣)。根據這樣的規模估算,若按照王健林對萬達商業地產的絕對控股比例來看,超過馬云的身家,并非難事。

中國廣西聯絡電話:(86)0771-5678128 電郵:[email protected] 網站製作:南寧網絡公司 王者游游絡
今日廣西網版權所有 提醒:若未經許可,擅自引用本網內容將面對法律行動。
第三方公司可能在今日廣西網站宣傳他們的產品或服務。不過您跟第三方公司的任何交易與今日廣西網站無關,今日廣西網將不會對可能引起的任何損失負責。
珠海巷股票行情 重庆时彩直播 广西快乐双彩开奖结 甘肃快3 桂林酒店按摩小姐 基金配资多少倍 贵阳宾馆按摩美女 山东十一选五走势图真准网 炒股入门知识学习 乌鲁木齐银星酒店小姐 天津时时彩官方网址 甘肃快三 七度日韩成人片 3d图库杀码 湖北快3 韩国黄色片3级 微信上如何做麻将代理